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洛陽鉬業(yè)海外再并購礦山擬投資21.5億美元

2015年07月09日 8:52 2573次瀏覽 來源:   分類: 地質礦業(yè)

  7月6日,公司對外發(fā)布公告稱,擬就收購境外礦產(chǎn)類資產(chǎn)事宜遞交具有法律約束力的投標書。公司方面稱,該境外礦產(chǎn)類資產(chǎn)的擬出售方是一家國際礦業(yè)公司,項目已成熟運營并具有穩(wěn)定的盈利能力及現(xiàn)金流,公司計劃通過本次收購取得該項目部分或全部權益,收購涉及總投資金額不超過21.5億美元。
  在國內有色金屬行業(yè)持續(xù)底部運行的背景下,洛陽鉬業(yè)將并購觸角伸及海外,可成為公司新的贏利點。公司證券部人士解釋,此前經(jīng)過收購澳大利亞北帕克斯的地下銅金礦控股權,公司積累了海外礦產(chǎn)項目的全過程經(jīng)驗,并組建了具有一定實力的團隊,且目前公司資金充沛,海外礦產(chǎn)資源并購的計劃也符合公司提出的國際化發(fā)展戰(zhàn)略。
  一位有色金屬行業(yè)人士則表示,雖然如此,但每座礦山的情況不同,且當前國內外優(yōu)質礦山資源也十分搶手,洛陽鉬業(yè)可能面臨激烈的競爭,而如果競標成功后,洛陽鉬業(yè)以前的海外礦山運作經(jīng)驗并不一定完全符合新礦山的需求,運作思路也需要根據(jù)情況調整。
  澳洲銅礦試水
  在洛陽鉬業(yè)內部,公司在港交所上市,被視為國際化的戰(zhàn)略正式開始。當時除了自身股權結構和業(yè)務結構的梳理外,公司的另一個戰(zhàn)略方向就是走出去,尋找合適的礦山并購。上述行業(yè)人士指出,但初期無論是洛陽鉬業(yè)還是國內礦業(yè)企業(yè),海外找礦難度都較大,這是因為海外不同的風俗人情、政治文化等,讓國內找礦團隊無法適應,成功率頗低。
  “洛陽鉬業(yè)正式的海外礦山并購也直到6年后才完成。”一位有色金屬行業(yè)分析師介紹,2013年7月30日,洛陽鉬業(yè)旗下全資附屬公司CMOC Mining Pty Limited以8.2億美金購買力拓公司在澳大利亞新南威爾士名為北帕克斯的地下銅金礦(以下簡稱“NPM”)80%的權益,這是洛陽鉬業(yè)在海外礦山最大手筆的投入,也是公司當時通過并購實現(xiàn)海外規(guī)模擴張的第一步。
  洛陽鉬業(yè)董事長吳文君曾表示,公司的戰(zhàn)略目標是做全球化的基本金屬、特種金屬及貴金屬生產(chǎn)商,而海外礦山資源的收購,可以為公司提供國際化的發(fā)展平臺,符合公司的戰(zhàn)略目標。
  2014年是NPM第一個全年業(yè)績被并入洛陽鉬業(yè)報表的年份。公司公布的當年年報數(shù)據(jù)顯示,期內公司實現(xiàn)營業(yè)收入66.62億元,同比增長20.34%,實現(xiàn)營業(yè)利潤21.38億元同比增長111.6%,而歸屬于母公司所有者的凈利潤16.67億元,同比增幅高達48.18%。
  澳大利亞NPM銅礦并購成功的經(jīng)驗,讓洛陽鉬業(yè)感受到了資源多元化布局的好處。公司再度加速在海外尋找合適的并購標的。
  公司方面坦言,當下準備競標的銅礦,公司已經(jīng)跟蹤接觸了半年多,現(xiàn)階段為正式遞交競標書的階段。但受商業(yè)機密的限制,具體標的狀況尚不便對外公布。
  尚未定局
  “市場有猜測可能是位于智利的一家礦山。”上述分析師分析,今年以來,有色金屬行業(yè)仍然在低位徘徊,礦山開采所面臨的壓力包括成本上漲和市場風險,諸多國際礦業(yè)公司開始尋求股權出售,“包括全球最大的黃金礦業(yè)公司,即加拿大的巴里克礦業(yè)公司也對外稱,公司的凈負債已經(jīng)達到100億美元,公司今年計劃將這一債務總額削減30%,為了達到這一目標,公司計劃將持有的位于智利的薩爾迪瓦銅礦的部分股份甚至全部股權出售。
  而有國內媒體報道稱,澳大利亞《悉尼晨鋒報》曾報道,洛陽鉬業(yè)有可能參與智利薩爾迪瓦銅礦股權的競標。不過,針對這一說法,洛陽鉬業(yè)證券部人士并未正面回答,稱以公告為準。
  不過,此番的并購金額高達21.5億美元,遠遠超過NPM的并購金額,對于資金來源,洛陽鉬業(yè)稱將自籌資金解決。
  “此前洛陽鉬業(yè)并購NPM的模式是,利用資本杠桿解決資金的問題。”上述分析師指出,在并購正式對外公布前,洛陽鉬業(yè)于2013年7月26日,公司獲準注冊50億元非公開定向債務融資工具(“私募債”),為當時公司的資本運作提供了保證。并購對外公布后,公司繼續(xù)于當年11月發(fā)行可轉債,募集資金不超過49億元。“這些資金都能成為公司加速并購的資金補充力量。”

責任編輯:陳鑫

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